резкие развороты цен в направлении, противоположном пробою. Мой опыт свидетельствует, что такой тип противоречивого движения цен является одним из самых надежных индикаторов крупных вершин и впадин. Пример «бычьей» западни был дан в предыдущем параграфе (рис. 11.1). Другим классическим примером такой ловушки явился октябрьский пик 1993 г. на шестилетнем «бычьем» рынке казначейских облигаций (рис. 11.2). Обратите внимание, что за пробоем верхней границы предшествующего семинедельного торгового диапазона в середине октября и достижением нового максимума сразу последовал резкий обвал цен.
В случае «медвежьей» западни рынок снижается как раз настолько, что исполняются защитные остановки, поставленные под нижней границей торгового диапазона, но дополнительного предложения со стороны продавцов после пробоя нет, что является признаком силы рынка. Подобное быстрое опровержение сигнала к продаже можно рассматривать как сигнал к покупке.
Рис. 11.3, изображающий кульминацию шестилетнего снижения цен на рынке серебра, является классическим примером «медвежьей» западни. В феврале 1993 г. рынок продемонстрировал резкое двухдневное
Рисунок 11.2. «БЫЧЬЯ ЗАПАДНЯ: КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ИЮНЬ 1994
погружение как под предыдущий очень узкий трехмесячный торговый диапазон, так и под более широкий шестимесячный торговый диапазон. Затем рынок вместо того, чтобы продолжить снижение, остановился и вернулся в торговый диапазон. Таким образом, сигнал к падению цен был опровергнут рынком, а затем начался долгосрочный рост цен.
На рис. 11.4 представлен еше один пример «медвежьей западни». В конце октября 1992 г., после очень крутого четырехмесячного падения, цены показали новый минимум, пробив нижнюю границу торгового диапазона, который сформировался в последний месяц. Однако продолжения падения не последовало, и за неделю котировки вернулись в верхнюю часть предшествовавшего торгового диапазона. Рынок продолжил рост и в конечном счете отыграл почти весь спад июля-октября. (Интересно, что на этом рисунке есть и «бычья» западня, так как июньский пик 1992 г. образовался в результате широкого ценового разрыва, после которого сразу начался падающий тренд.)
Насколько должны отступить цены, чтобы можно было говорить о наличии «бычьей» или «медвежьей» западни? Ниже приведено несколько возможных условий подтверждения.
Рисунок 11.3. «МЕДВЕЖЬЯ» ЗАПАДНЯ: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993
Первоначальное ценовое подтверждение.
Возвращение котировок в среднюю часть консолидационной формации, предшествовавшей пробою.
Сильное ценовое подтверждение.
Возвращение котировок к дальней границе (нижней для «бычьей» и верхней для «медвежьей» западни) консолидационной формации, предшествовавшей пробою.
Временное подтверждение.
Неспособность рынка в течение
определенного времени (например, четырех недель) вернуться к ценовому экстремуму, достигнутому после пробоя.
Выбор между использованием первоначального или сильного ценового подтверждения определяется тем, что первое обеспечивает лучшие условия открытия позиций в ситуации «бычьей» или «медвежьей» западни, тогда как второе подает более надежный сигнал. Временное подтверждение можно использовать как независимо, так и вместе с двумя ценовыми подтверждениями. Рис. 11.5 и 11.6 воспроизводят рис. 11.2
Рисунок 11.4.
«БЫЧЬЯ» ЗАПАДНЯ И «МЕДВЕЖЬЯ» ЗАПАДНЯ: ХЛОПОК, МАРТ 1993
и 11.3, добавляя к ним каждое из условий подтверждения (предполагается, что временное подтверждение наступает не ранее, чем через четыре недели). Заметьте, что временное подтверждение может наступить как после обоих ценовых условий подтверждения (рис. 11.5), так и до них (рис. 11.6), а также в любой точке между ними.
Сигнал «бычьей» западни становится недействительным, если рынок возвращается к максимуму, достигнутому после пробоя. Аналогичным образом, сигнал «медвежьей» западни становится недействительным, если рынок возвращается к минимуму, достигнутому после пробоя. Для
отмены сигналов «бычьей» или «медвежьей» западни
можно использовать более чувствительные условия, если рынок уже достаточно продвинулся в направлении сигнала или истекло установленное время. Примером такого условия является возврат цен к противоположной фанице консолидационной формации после того, как был получен сигнал сильного ценового подтверждения (например, в случае «бычьей» западни возврат к верхней части модели после того, как цены упали под ее нижнюю
Рисунок 11.5. УСЛОВИЯ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ «БЫЧЬЕЙ» ЗАПАДНИ: КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, ИЮНЬ 1994
Рисунок 11.6. УСЛОВИЯ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ «МЕДВЕЖЬЕЙ» ЗАПАДНИ: СЕРЕБРО, ИЮЛЬ 1993
Представим любимую ситуацию трейдеров, торгующих по тренду на откатах (небольших коррекциях). В восходящем тренде заканчивается небольшая коррекция. Все полны надежд на продолжение роста. Цена отбивается от канала (или трендовой линии или индикатора) и начинает потихоньку расти, пробивает максимум... и начинает падать. Так обычно и формируется модель бычья ловушка (или, как её ещё называют, западня). Рассмотрим реальные примеры этого паттерна.
Обратимся к графику валютной пары USD/CHF. После непродолжительной консолидации, цена сделала попытку продолжиться рост, но потерпела неудачу. После пробоя максимума, рынок быстро развернулся в обратном направлении.
Выделяют несколько типов подтверждения бычьей ловушки:
- Первоначальное подтверждение - достижение ценой срединной линии консолидации.
- Сильное подтверждение - достижение нижней границы консолидации
- Временное подтверждение - локальная консолидация цены, т.е. неспособность обновления максимума.
Интересно ещё и то, что в качестве дополнительного подтверждения бычьей ловушки можно использовать дивергенцию (например, с индиктором RSI). Если внимательно посмотреть на график франка, можно увидеть, что "бычья неудача" хоть и обновила максимум на графике, но в окне индикатора этого сделать у неё не получилось.
Бычья ловушка может появляться на рынке не только перед сменой тренда, но также и перед коррекцией. Четырёхчасовой график индекса Доу лишнее тому подтверждение. Цена стремительно вышла из верхней границы консолидации, так же быстро вернулась обратно, сформировав все необходимые подтверждения. Когда коррекция была завершена, индекс снова обновил максимум. Но это был уже последний хай, и дальше последовал мощный обвал. Как знать, может быть именно эта бычья западня и была предвестником этого падения.
Консолидация может принимать не только горизонтальную форуму, но и вид треугольника. Смысл модели всё-равно остаётся прежним, на графике выше как раз показан такой пример. Дивергенция по RSI здесь также была дополнительным подтвержденим ловушки.
Максим Малин
Одним из наиболее распространенных терминов, используемых экспертами, является «медвежья ловушка». Как следует из названия, это ложный сигнал, указывающий на тенденцию снижения цены для определенного актива или валюты. Медвежьи ловушки довольно распространены в мире Биткойн и их нужно учитывать.
Остерегайтесь медвежьей ловушки при торговле Биткоином.
На любом финансовом рынке есть те, кто действует как «медведи», и те, кто действует как «быки». "Быки" - это люди, которые хотят поднять цену. На рынке Биткойна есть несколько бычьих инвесторов, которые чувствуют, что цена за BTC будет продолжать расти с течением времени. Тем не менее, они также знают, что цена пойдет на этом пути через пробои уровней .
Медвежья ловушка - это период времени, в течение которого цена актива или валюты резко падает. График цен Биткойна заполнен взлетами и падениями, хотя не каждое падение цены обязательно является такой ловушкой. В некоторых случаях трейдеры намеренно используют ложные сигналы, чтобы показать, что восходящий импульс любого актива находится на грани разворота. Медвежьи ловушки часто следуют за очень резким повышением цен, что мы часто видим у Биткойна.
Можно было бы утверждать, что последнее снижение цены Биткойн является главной ловушкой для "медведя", хотя трудно пока судить о том,так это или нет. Очевидно, что цена Биткойна была бычьей уже несколько месяцев и ясно, что цена не может бесконечно расти без какого-либо сопротивления. С другой стороны, снижение цены почти на 550 долларов за несколько часов - слишком большое, даже для биткойна и других криптовалют. К счастью, кажется, что цена начинает восстанавливается прямо сейчас.
Предполагая, что этот нисходящий тренд является медвежьей ловушкой, очевидно, что многие трейдеры будут весьма расстроены тем, что продали свои биткойны по более низким ценам. Ловушки предназначены для того, чтобы заставить торговцев размещать шорты на Биткойне или других активах, поскольку они ожидают, что стоимость продолжит снижаться с течением времени. Тем не менее, следует всегда помнить о том, что биткойн - это не среднесрочный актив и все может измениться в считанные секунды.
Люди, играющие на медвежьих ловушках, всегда должны использовать стоп-лосс при торговле во время повышенной волатильности. Неопределенная короткая позиция по биткойну или любому другому активу в конечном итоге приведет к уменьшению прибыли и даже к чистым убыткам. Ловушка может быстро измениться и пойти против рынка - это последнее, что хочет любой здравомыслящий трейдер. Быстрая короткая позиция во время медвежьей ловушки может быть весьма прибыльной, если предположить, что когда выходить из нее.
Начинающие трейдеры часто попадают в медвежьи ловушки, так как они еще не сильно разбираются в торговле, основанной на эмоциях, которых следует избегать любой ценой. Трейдерам всегда необходимо избегать самых таких ошибок, особенно на волатильных рынках, таких как .
Бычья ловушка возникает, когда трейдеры занимают длинную позицию на перспективной установке, а затем имеют ценовую перемену и резкое снижение. Этот паттерн называется «ловушкой», потому что трейдеры были обмануты в длинной позиции с обычно очень очевидными бычьими сигналами (будут описаны позже).
Бычьи ловушки часто происходят вокруг предыдущих максимумов, где похоже, что цена всё еще продолжает ралли. Особенно трейдеры-любители часто склонны слишком рано входить на таких ключевых уровнях (). Особенно опасно, если цена оживляется на некоторое время, и пойманные в ловушку трейдеры видят некоторую прибыль, и чувствуют себя в безопасности. Затем, когда цена затем изменяется, они слишком долго держатся за свои потери и / или добавляют их к существующей позиции. По мере того, как цена держится против них, убытки становятся всё больше и больше, пока не станет так больно, что захваченные трейдеры будут вынуждены покинуть свои позиции — а это ещё больше ускоряет разворот.
Поток ордеров — бычья ловушка (Bull trap orderflow) — Что происходит в действительности
Чтобы полностью понять динамику бычьей ловушки, а затем использовать эту информацию в наших интересах, мы должны смотреть на поток ордеров и мыслительный процесс происходящий до бычьей ловушки. Вот отдельные этапы:
1) Прелюдия: долгое ралли, где люди пропускают возможности получения прибыли и / или становятся слишком жадными и хотят большего.
2) Затем цена устанавливает новую волну тренда, которая заставляет людей вводить новые позиции.
3) Цена идет немного в пользу «захваченных» трейдеров, создавая чувство уверенности и безопасности.
4) Цена меняется в обратную сторону. Люди в неверие держатся за свою торговлю, которая превращается в убыточную. Другие доливаются к своим потерям, надеясь усреднить.
4.1) Профессионалы — это те, кто агрессивно продают, а любители всё ещё счастливо покупают.
5) Цена снижается ещё больше, и пойманные в ловушку трейдеры с длинными позициями теперь сталкиваются с огромными потерями. Большинство из них вынуждены покинуть свои длинные сделки, что означает, что они должны продавать, что ускоряет распродажу.
Бычьи и медвежьи ловушки работают точно так же — здесь это показано с точки зрения медвежьего капкана
Торговля со страховкой — 2 отличных подсказки
Как трейдеры разворота, вам важно понимать динамику Бычьих и Медвежьих ловушек, потому что это один из самых надежных и прибыльных типов сигналов разворота. Как только вы увидите, где трейдеры оказались в ловушке, и стопы, которые срабатывают по пути вниз, ускоряя распродажу, вы сможете принимать гораздо лучшие торговые решения и начать торговать против всех проигрывающих трейдеров.
Однако, прежде чем мы перейдем к типам бычьих ловушек, вот мои две концепции страховки для трейдеров разворота:
1) Последний вход
Для новых и неопытных трейдеров это сложнейшая концепция, которой следует придерживаться и усвоить, и она будет иметь огромное значение в вашей торговле. Никогда не продавайте, пока цена растет и не покупайте, когда цена снижается. Продавайте только тогда, когда цена уже снижается и покупайте только при повышении цены.
Когда в торговле имеется 3 входа, а любители входят либо слишком рано (вход 1 — предсказание), либо слишком поздно (вход 3 — преследование), профессионалы свходят с подтверждением.
2) Дополнительное время (Тай-брейк) – 20 SMA
Самый простой способ применить концепцию «страховой» работы — применить SMA 20-го периуда к вашим диаграммам и торговать только в этом направлении. Это означает, что вы торгуете только после бычьей ловушки, когда цена сломала 20 SMA с нижней стороны, и вы входите только в длинную сделку после медвежьей ловушки, как только цена сломала 20 SMA вверх.
Конечно, в торговле разворотами имеется гораздо больше нюансов, чем просто торговать прорывом скользящей средней, но использование 20 SMA в качестве фильтра автоматически помешает вам делать самые распространенные ошибки.
Типы бычьих и медвежьих ловушек
Теперь, когда вы понимаете динамику работы ловушек и сжатий, мы можем взглянуть на несколько различных примеров, потому что в конце концов торговля — это игра с распознаванием образов, и один тип установок редко имеет только один способ представления себя. Вы увидите, как происходят бычьи ловушки и паттерны в различных формах, чтобы понять небольшие нюансы и динамику, которые приводят к росту цен.
Сжатие Двойной Вершины
Это самый классический паттерн, в котором у вас есть две точки колебания, где второе колебание проникает в предыдущий максимум, а затем сразу же отклоняется.
Сжатие Гэпа (разрыва)
Во время сжатия гэпов, похоже, что цена набирает обороты на разрыве, и трейдеры видят себя в дальнейшем получении прибыли. Однако цена так же быстро пробивается в противоположную сторону и сжимает пойманных в ловушку трейдеров. Разворот на разрыве торговли, как правило, гораздо быстрее, поскольку сжатие происходит внезапно и гораздо сильнее.
Сжатие поглощающего бара — Сжатие диапазона
Бар поглощения и Сжатие диапазона обычно не обсуждаются, но часто случаются. После сжатого диапазона или медленной тенденции, цена внезапно совершает сильное движение, и многие ордера будут сработаны вокруг этого шипа.
Этот тип сжатия работает так хорошо, потому что он работает совершенно противоположным образом, а не так как большинство проигрывающих сделок, и вы можете использовать эти слабости.
Сжатие пинбара
Обычно, Сжатие происходит в конце текущей тенденции, и это похоже на сжатие гэпа. В то время как кажется, что цена продолжит тенденцию, единственная цель этого сжатия — позволить профессионалам войти в новую тенденцию в противоположную сторону по наилучшей цене.
В то время как любители продают (на скриншоте ниже), профессионалы счастливо покупают у них по большой скидке.
Вы можете видеть, что бычья ловушка не является автономной торговой системой, но НЕОБХОДИМО ЗНАТЬ цену и динамику рынка, потому что это тип поведения на рынке, который использует слабость постоянно проигрывающих трейдеров. Всегда есть кто-то еще с другой стороны Вашей торговли, и, следовательно, вы должны дважды подумать, кто покупает у вас и почему они хотят вашей торговли.
Бычьи и медвежьи ловушки возникают на рынке форекс достаточно часто. Их появление может явиться сильным сигналом закрытия текущей позиции и открытия обратной позиции. Каждому трейдеру необходимо понимать эти ситуации и знать как их использовать в своей торговле. Очень часто ситуации бычьих/медвежьих ловушек путают с ложными пробоями. Или ложные пробои называют ловушками. Это не совсем правильно, хотя и в ловушках присутствуют ложные пробои.
Логика ловушек заключается в том, что трейдеры на рынке форекс открывают свои позиции в соответствии с правильно сформированными ценовыми сигналами в рамках цены.
Однако, под воздействием различных факторов, противоположная сторона оказывается значительно сильнее и разворачивает движение цены в противоположную сторону. Это приводит к паническому закрытию первоначальных позиций и усиливает обратное движение. Другими словами, быки или медведи попадают в ловушку и закрывая свои позиции в безубытке или с убытками, дополнительно усиливают движение цены в обратную сторону. Рассмотрим бычью ловушку на примере пары EURUSD на H4.
Валютная пара EURUSD находилась в нисходящем тренде. В точке 1 была сформирована поддержка и в точке 2 – сопротивление. Быки в точке 3 пробивают сопротивление и снимают стопы медведей. Изменение ситуации подтверждается ретестом сопротивления в точке 4. Если бы в точке 4 цена ушла ниже сопротивления 2, то это было бы ложным пробоем. Однако в нашем случае сопротивление становится поддержкой, быки получают контроль за ситуацией и открывают позиции Buy. В точке 5 происходит пробой еще одного сопротивления, здесь покупают трейдеры, работающие на пробой уровня отложенными ордерами.
Если закрыть листом бумаги праву часть графика от точки 4, мы увидим ситуацию чистой смены тренда на восходящий. Именно поэтому такие ситуации называются ловушками. Однако мощным импульсом медведи опускают цену вниз. Цена пробивает поддержку в точке 6 и идет до поддержки 1. Быки по паре моментально оказываются в ловушке. Если не были выставлены стопы у точки 3, покупатели оказываются в убытках и ждут любого момента закрыть свои позиции с минимальными потерями. Такая возможность предоставляется им в точке 7. Закрытие позиций быков усиливает нисходящий импульс и цена уходит ниже поддержки 1, пробивая ее в точке 8. Уменьшим временной интервал до М15, чтобы подробней изучить пример.
Мы видим как в точке 3 после пробоя трейдеры покупают на откате к уровню. Тоже самое в точке 4. Быки покупают на откате и добавляют к позициям, открытым в точке 3. В точке 5 ситуации еще бычья. Но уже в точке 6 стопы быков стали добычей медведей и усиливают импульс вниз. Точка 7 – идеальная точка для открытия сделок Sell. Цена предоставляла трейдерам шесть шансов войти в будущее движение вниз.
Медвежья ловушка является обратной ситуацией на рынке форекс. Посмотрим на примере на графике H4.
Золото находилось в уверенном медвежьем тренде. В точке 1 трейдеры преодолевают очередную поддержку. Ретест поддержки в точке 2 и ложные пробои в точки 3 только подтверждают, что медведи полностью контролируют ситуацию. Поддержка становиться сопротивлением. После нескольких тестов трейдеры импульсом пробивают вниз следующую поддержку в точке 4. Но уже обратным импульсом быки берут ситуацию под свой контроль и доводят цену до сопротивления в точке 5. Медведи по золоту, заходившие в продажи в точках 1, 2, 3 и 4 оказались в ловушке. Им ничего не остается, как спешно закрывать свои позиции, тем самым усиливая импульс вверх. Пробитие быками сопротивления в точке 5 заставляет медведей страдать от убытков. В точке 6 у них еще один шанс закрыть позиции в небольшом убытке. Цена выходит из нисходящего канала и получает импульс к движению вверх.
Австралийский доллар (AUDUSD H1). Развивается восходящий тренд. В точке 1 медведи пробивают поддержку. Поддержка становиться сопротивлением. В точках 2 трейдеры активно продают австралийский доллар надеясь на продолжение движения вниз. Цена торгуется под сопротивлением целые сутки. Однако в точке 3 быки оказываются сильнее, они пробивают сопротивление, цена получает импульс от стопов продавцов. Продавцы в ловушке. В точках 4 у них еще есть отличный шанс закрыть позиции с небольшим убытком и присоединиться к тренду вверх. Цена начинает активно расти и восходящий тренд продолжается.
Избежать ловушек очень трудно, поскольку до определенного момента ситуация полностью соответствует ожиданиям трейдеров и направлению движения цены или тренда. Попадание в ловушку – не есть ошибка трейдера. Это изменение ситуации на рынке, про возможность которого профессиональный трейдер должен знать и уметь использовать в своих интересах.
Еще один хороший пример медвежьей ловушки на паре EURUSD.
Пара находилась в восходящем тренде. В точке 2 был зафиксирован новый максимум за длительный период. По основанию начала последнего импульса в точке 1 проведена линия поддержки (зеленая линия). Соответственно точка 2 это сопротивление. Цена начинает коррекцию и тестирует поддержку в точке 3 делая ложный пробой. После этого быки не могут сделать новый High и цена начинает снижаться. В точке 4 после двух тестов медведи пробивают поддержку. Цена делает ретест поддержки в точке 5. Поддержка становиться зеркальным сопротивлением. В этот момент мы видим разворот тренда и трейдеры активно открывают позиции Sell. Однако цена резко разворачивается и пробивает сопротивление в точке 6. Медведи попадают в ловушку. Цена еще три раза тестирует поддержку в точках 7, 8 и 9, после чего продолжается тренд вверх. Рассмотрим ситуацию на М5.
В точке 4 после пробоя поддержки цена делает ретест в точке a, что дополнительно подтверждает силу медведей. После ретеста пробитой поддержки в точке 5, цена дополнительно ее тестирует в точке b. Наклонная линия тренда (синяя) служит дополнительным сопротивлением и трейдеры этим пользуются в точке c. В этот момент ситуация выглядит как подтвержденный разворот тренда и трейдеры открываю позиции на продажу на каждом отскоке вверх. Но резкий импульс быков после пробития наклонной линии тренда и зеркального сопротивления в точке 6 оставляет трейдеров, не поставивших стопы, в медвежьей ловушке. Срабатывание стопов медведей усиливает импульс в точке 6. У медведей появляется возможность закрыть позиции в точке 7, что дополнительно усиливает восходящий импульс. Для тех трейдеров, которые знают о специфике ловушек на рынке форекс, в точках 7, 8 и 9 предоставляется хорошая возможность войти в движение вверх в наилучших точках.
Что делать в случае попадания в ловушку. Основное, что надо помнить, это торговать только с постановкой стопов. В случае постановки стопов за ближайшим минимумом или максимумом цены, убыток от попадания в ловушку будет минимальный. При этом как мы видим значительно выгоднее открывать позиции при откате цены к уровню, а не на пробой. В случае резкого импульса в противоположную сторону, целесообразно стопы перенести в безубыток или закрыть позицию с плюсом. Надежда в случае попадания в ловушку самый плохой помощник трейдера и приводит только к увеличению убытков. Закрывать позицию надо быстро, без раздумий и сожаления. Но это и отличный шанс. Бычьи и медвежьи ловушки очень часто выступают разворотными моделями ценового движения. Стопы попавших в ловушку трейдеров усиливают обратный импульс. Поэтому необходимо обязательно рассмотреть возможность открытия обратной позиции. ОБУЧЕНИЕ ФОРЕКС ,
