Ключевая ставка цб рф на сегодняшний день. Ключевая ставка

Ключевая ставка и ставка рефинансирования - отличия между этими двумя показателями весьма существенные, хотя с 2016 года величина их стала одинаковой. Рассмотрим, что они собой представляют и как используются.

Чем отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки

Ставка рефинансирования и ключевая ставка — разные показатели, хотя и сходные по некоторым моментам. Обе они возникли в России в связи с необходимостью регулирования кредитных отношений между Центробанком РФ (ЦБ РФ) и обычными коммерческими банками, но в разное время:

• с 01.01.1992 — ставка рефинансирования (телеграмма ЦБ РФ от 29.12.1991 № 216-91);
• с 13.09.2013 — ключевая ставка (информация Банка России от 13.09.2013).

Причем введение второй ставки исключило во взаимоотношениях между банками применение первой. Почему же был введен новый показатель, и чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

Появление новой ставки обусловлено причинами экономического характера, главные из которых — необходимость гибкого реагирования на изменение финансовой ситуации в стране и возможность влиять через этот показатель на процессы инфляции.

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки заключаются прежде всего в периоде их действия:

• Первой величиной оценивается значение годового процента, под который ЦБ РФ давал кредиты коммерческим банкам. Изменение ее могло происходить чаще, чем один раз в год, но могло и сохраняться неизменным на протяжении нескольких лет.
• Вторая ставка более динамичная, характеризующая краткосрочные (со сроком действия, равным одной неделе) кредитные взаимоотношения, в число которых наряду с кредитами, выдаваемыми ЦБ РФ банкам, дополнительно включен и обратный процесс — вклады коммерческих банков в ЦБ РФ. Этот показатель меняется 5-6 раз в год.

Благодаря более частому изменению величины новая ставка способна реально влиять на объем денежных средств, поступающих в обращение из банков и, соответственно, используемых потребителями.

Как была осуществлена замена ставки рефинансирования ключевой ставкой для НК РФ

Несмотря на то что во взаимоотношениях между банками ставка рефинансирования с осени 2013 года перестала применяться, ее величина продолжала устанавливаться до 2016 года. Объясняется это тем, что на значение этой ставки имеется большое количество ссылок в . С ней связаны расчеты разного рода санкций, а также некоторых сумм, включаемых в облагаемую базу по НДС, НДФЛ и налогу на прибыль. С аналогичными целями (расчет санкций) ставка рефинансирования фигурирует и в законе «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев…» от 24.07.1998 № 125-ФЗ.

Как же была осуществлена замена ставки рефинансирования на ключевую ставку? Для этого оба показателя с 01.01.2016 уравняли в количественных значениях (указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У). То есть сами понятия остались разными, но их величины теперь считаются одинаковыми и изменяющимися по правилам, действующим для ключевой ставки. Такое решение позволило не менять тексты нормативных актов, использующих понятие ставки рефинансирования, но фактически исключило возможность ее применения.

На дату начала действия этого решения ставка рефинансирования существенно выросла (с 8,25% до 11%). За прошедшее с этой замены время значение обеих ставок систематически . С 26.03.2018 оно равно 7,25% (информация Банка России от 23.03.2018).

Итоги

Ставка рефинансирования и ключевая ставка вводились в качестве показателей, задействованных в регулировании кредитных отношений между банками. Они представляют собой схожие понятия (величина процентов по долговым обязательствам), характеризующие разные периоды действия: в первом случае — год, во втором — одна неделя. Благодаря более короткому периоду действия ключевая ставка, введенная вместо ставки рефинансирования, дает возможность не только оперативно реагировать на экономические процессы, происходящие в России, но и влиять на уровень инфляции.

Из НК РФ, использующего в ряде расчетов значение ставки рефинансирования, этот показатель в связи с введением ключевой ставки не исключен, что привело к возникновению периода параллельного установления значений обеих ставок. Однако с 01.01.2016 они уравнены — их величина устанавливается по правилам, применяемым для ключевой ставки.

). В итоге действующая ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (2018 год) составляет 7,75% годовых . В конце статьи смотрите ставку рефинансирования ЦБ РФ на 2018 год в таблице (официальный сайт ЦБ РФ).

Ставка рефинансирования на сегодня (с 17 декабря 2018 года по 10 февраля)

Ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ (она же ключевая ставка) составляет 7,75% годовых . Ставка действует с 17 декабря 2018 года по 10 февраля. Срок действия установил ЦБ РФ.

Ставка рефинансирования меняется часто. Подпишитесь на изменения на сайте журнала "Упрощенка", и в день обновления ставки мы вам сообщим об этом.

История ставок ЦБ РФ

За более чем 20 лет истории ставка рефинансирования в России достигала значения и более 200 пунктов. Самый первый процентный показатель составлял 20%. Но менее чем за 5 месяцев ставка увеличилась в 4 раза. И до середины 1994 года стремительный рост процента продолжился. После этого показатель в течение нескольких лет колебался в районе 200%, после чего начал постепенно снижаться. Хотя более менее адекватного уровня удалось достичь лишь к началу двухтысячных годов.

Посчитать пени по налогам по ставке рефинансирования автоматически может наша программа " ". Для пользователей доступна консультация по всем бухгалтерским вопросам 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Первый год работы в программе " " для вас совершенно бесплатный. Начните прямо сейчас.

Ставки ЦБ по всем операциям 17 декабря (таблица с официального сайта ЦБ РФ)

Данная информация взята с официального сайта Банка России:

Что представляет собой ставка рефинансирования ЦБ РФ

В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам. Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.

Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:

• пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
• материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.

В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст. 809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны. А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.

Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования

В конце 2015 года Центробанк, основываясь на решении Совета директоров Банка России, выпустил указание от 11.12.2015 № 3894-У, которым приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке. Указание вступало в силу с 1 января 2016 года. С тех пор самостоятельное значение ставки рефинансирования ни разу не устанавливалось.

Ключевая ставка появилась в России в 2013 году, когда вышла в свет информация Банка России от 13.09.2013 «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России». Теперь используется не фиксированная ставка для кредитования коммерческих банков, а коридор процентных ставок. Ключевая ставка обозначает минимальную величину процента, под который кредитуются коммерческие банки на недельный срок. А также это максимальный процент, под который на тот же срок размещаются депозиты коммерческих банков.

Вместе с тем, ставка рефинансирования не была упразднена. Изменилась лишь ее роль в системе инструментов Центробанка. И как прежде, именно к ставке рефинансирования привязаны методы расчетов, используемых в некоторых статьях налогового и гражданского кодексов.

Снижение ставки рефинансирования

Несколько лет назад правительство России поставило перед собой цель снизить показатель инфляции до 4%. До сегодняшнего дня достичь этого так и не удалось, но положительная динамика в этом направлении все же наблюдается.

Благодаря позитивным изменениям Центробанк вновь понизил ключевую ставку (а значит и ставку рефинансирования). Специалисты прогнозируют продолжение снижения ключевой ставки.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня идентична ставке рефинансирования. Эти понятия были объединены Банком России с 2016 года (Указание № 3894-У, датированное 11.12.2015 г.). Предназначение ключевой ставки в том, что она обозначает минимальный уровень процента, устанавливаемого для кредитов, которые Центробанк выдает коммерческим финансово-кредитным учреждениям. Дополнительно этот показатель фиксирует максимальное ограничение по доходности депозитов, которые открываются ЦБ для банковских организаций.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год): зачем нужна и на что влияет

Для предприятий и ИП размер ключевой ставки важен при определении суммы пени за просрочку платежа по налогам (ст. 75 НК РФ). Налоговым правом пеня за каждый день устанавливается в пропорции к ставке рефинансирования . Правило касается как предприятий всех форм собственности и направлений деятельности, так и физических лиц. Значение пени может быть рассчитано налоговым органом или самим субъектом хозяйствования.

На что влияет размер ключевой ставки:

• с ее помощью Центробанк может реализовывать регуляторную деятельность на рынке финансовых услуг;
• она помогает управлять темпами инфляции;
• этот процент выступает в роли отправной точки в расчетах пеней налоговиками или компенсаций при несвоевременной выплате дохода наемному персоналу;
• коммерческие кредитные организации устанавливают ставки по кредитным и депозитным программам с учетом действующей ключевой ставки (процент по кредиту в коммерческом банке всегда превышает ставку ЦБ РФ).

Снижение ставки провоцирует увеличение объема денег в обороте. Вслед за корректировкой базисного процента коммерческие банки начинают понижать свои кредитные ставки. Это действие может создать условия для увеличения активности на внутреннем рынке потребления и для активизации промышленного производства. Отрицательная сторона такого шага – рост инфляции.

При повышении ключевой ставки кредитные продукты становятся менее выгодными как для населения, так и для бизнеса. Для периодов с высоким уровнем ключевой ставки характерно замедление темпов экономического роста. Положительная сторона – повышение интереса к депозитам.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году: таблица

Актуальные данные по величине ключевой ставки можно посмотреть на сайте Центробанка России. С 2016 года этот показатель корректировался только в сторону уменьшения – если в сентябре 2016 года он был на уровне 10%, то сейчас действует его значение 7,25%. Изменения уровней ставки относится к сфере влияния Центрального Банка России:

• предложение по повышению или понижению уровня ключевой ставки выносится на обсуждение Совета директоров ЦБ РФ путем созыва специального заседания;
• в процессе заседания рассматриваются экономические показатели развития страны и отдельных отраслей, анализируются возможные последствия корректировок и дается прогнозная оценка по финансовым рискам;
• итогом обсуждения может стать принятие предложенного варианта или решение о сохранении действующего предела.

Периодичность проведения заседаний – 1 раз каждые 6 недель. Ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) равна 7,25% (годовых), ниже она была зафиксирована только в 2013году – начале 2014 года. Последняя корректировка процентного показателя произошла 26 марта текущего года. В таблице приведены сведения о том, какая действует учетная ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и как она менялась в динамике с даты введения.

15 июня 2018 года Совет директоров рассмотрел текущие показатели инфляции и другие показатели экономического положения в стране, на основании чего ставка (ключевая) ЦБ РФ на сегодня была сохранена в пределах 7,25%.

Приведем пример того, как бухгалтеру могут пригодиться данные о размере ключевой ставки – расчет пени:

• компания просрочила платеж по налогу на сумму 122 560 руб.;
• период задержки составил 5 календарных дней.

Процент пени для юрлиц рассчитывается как 1/300 от ключевой ставки на дату правонарушения за первые 30 дней просрочки, с 31 дня применяют 1/150 ставки (п. 4 ст. 75 НК РФ). Итоговый расчет будет иметь вид:

(122 560 х 7,25% / 300) х 5 = 148,09 руб.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Пресс-служба

107016, Москва, ул. Неглинная, 12

Информация

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых

Совет директоров Банка России 8 февраля 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. Годовая инфляция в январе 2019 года соответствовала нижней границе ожиданий Банка России. Инфляционные ожидания населения и предприятий несколько выросли. Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года. Также сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и динамики цен на отдельные продовольственные товары. Баланс рисков по-прежнему смещен в сторону проинфляционных, особенно на краткосрочном горизонте. С учетом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в первой половине 2020 года.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года для возврата годовой инфляции к цели в 2020 году, с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции . Годовая инфляция в январе 2019 года соответствовала нижней границе ожиданий Банка России. В январе годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,0% (с 4,3% в декабре 2018 года). Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года. Существенную роль в повышении инфляции в январе сыграло увеличение темпа роста цен на продовольственные товары до 5,5% (с 4,7% в декабре 2018 года). Ускорение продовольственной инфляции носит во многом восстановительный характер после ее существенного снижения во второй половине 2017 - первой половине 2018 года. Кроме того, завершается подстройка цен к произошедшему во втором полугодии 2018 года ослаблению рубля. Цены на непродовольственные товары и услуги за последние 12 месяцев увеличились в меньшей мере, чем на продовольственном рынке.

В январе ценовые ожидания предприятий увеличились в связи с произошедшим ранее ослаблением рубля и повышением НДС. Инфляционные ожидания населения повысились незначительно.

По прогнозу Банка России, под действием повышения НДС и произошедшего в 2018 году ослабления рубля годовая инфляция временно ускорится, достигнув максимума в первом полугодии 2019 года, и составит 5,0–5,5% на конец 2019 года. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% уже во втором полугодии 2019 года. Годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года, когда эффекты произошедшего ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны.

Денежно-кредитные условия . С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия существенно не изменились. Динамика процентных ставок на различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной. Доходности ОФЗ снизились на фоне стабилизации ситуации на внешних финансовых рынках. Ставки на депозитно-кредитном рынке несколько повысились. Сохранение положительных реальных процентных ставок по депозитам и облигациям поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления.

Экономическая активность . По первой оценке Росстата, прирост ВВП за 2018 год составил 2,3%, что выше прогноза Банка России в 1,5–2%. Однако в последние месяцы 2018 года рост деловой активности замедлился. В декабре снизились темпы роста промышленного производства, объема строительных работ, реальной заработной платы и оборота розничной торговли. Банк России сохраняет прогноз темпов роста ВВП в 1,2–1,7% в 2019 году. Повышение НДС может оказать небольшое сдерживающее влияние на деловую активность, преимущественно в начале года. Дополнительные полученные бюджетные средства уже в 2019 году будут направлены на повышение государственных расходов, в том числе инвестиционного характера. В последующие годы возможно повышение темпов экономического роста по мере реализации запланированных структурных мер.

Инфляционные риски . Баланс рисков остается смещенным в сторону проинфляционных рисков, особенно на краткосрочном горизонте в связи с повышением НДС и динамикой цен на отдельные продовольственные товары. Сохраняется неопределенность относительно дальнейшего развития внешних условий и их влияния на цены финансовых активов. Несмотря на рост нефтяных цен в январе 2019 года, риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году остаются повышенными.

Пересмотр ожидаемых темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и центральными банками других стран с развитыми рынками снижает риски устойчивого оттока капитала из стран с формирующимися рынками. Вместе с тем геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат, возможными изменениями в потребительском поведении, бюджетными расходами, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года для возврата годовой инфляции к цели в 2020 году, с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 марта 2019 года . Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России - 13:30 по московскому времени.

дата публикации: 27.12.2015 года

дата актуализации: 14.12.2018 года

С 01 января 2016 года в Российской Федерации одновременно существуют две равные друг другу процентные ставки: ставка рефинансирования и ключевая ставка. Обычно в качестве глобального макроэкономического индикатора достаточно одной ставки, но у России часто свой, самобытный путь, так что к особенностям национальной экономики нам не привыкать. Давайте разберемся, почему так получилось, зачем ЦБ РФ ввёл ключевую ставку и, главное, для чего России нужны две равные и схожие по смыслу ставки?

Для начала определимся со смысловой нагрузкой ключевой ставки и вспомним историю её появления. Что такое ключевая ставка Банка России ?

Ключевая ставка – это ставка в процентах годовых, по которой Центральный банк Российской Федерации предоставляет денежные средства в рублях в долг коммерческим банкам сроком на одну неделю или получает денежные средства от банков на депозит на одну неделю. Не совсем понятно… это ставка привлечения или ставка размещения? Зависит от необходимости: если банкам нужны деньги, то ЦБ РФ готов предоставлять по ключевой ставке рублевые кредиты, а если же у банков образовались свободные денежные остатки, то по ключевой ставке Банк России готов принимать у банков депозиты. И здесь есть один нюанс: ключевая ставка – это минимальная процентная ставка для предоставляемых Банком России кредитов и максимальная процентная ставка, по которой ЦБ РФ готов привлечь депозиты. Иными словами, кредитные организации могут взять у ЦБ РФ кредит по ключевой ставке и выше, а вот положить деньги на депозит в ЦБ РФ они могут по ключевой ставке или ниже.

Ключевая ставка была введена 16 сентября 2013 года. С тех пор одновременно действуют и ключевая ставка, и ставка рефинансирования. При этом с 16 сентября 2013 года по 31 декабря 2015 года они имели разную величину: ставка рефинансирования оставалась на неизменном уровне 8,25% годовых, а Банком России, меняя своё значение в связи с фактическим положением дел в экономике. С 2016 года значение ставки рефинансирования приравнено к величине ключевой ставки. Самостоятельное значение ставки рефинансирования больше не устанавливается, потому что она автоматически изменяется при изменении Центральным банком ключевой ставки.

Зачем же ЦБ РФ придумал ключевую ставку? Дело в том, что в период относительной стабилизации инфляции и курса рубля (2010 – 2013 года) ставка рефинансирования колебалась в пределах 7,75 – 8,25% годовых и была единственной индикативной ставкой. И поскольку российская экономика действительно развивалась неплохо, а впереди ожидались лишь позитивные перемены, то многим казалось, что действующая ставка рефинансирования высоковата и тормозит нужные процессы. Правительство РФ неоднократно требовало от Центрального банка снижения ставок по кредитам для коммерческих банков, чтобы стимулировать рост экономики, ведь в этом случае банки смогут кредитовать предприятия под более низкий процент. Этому требованию постоянно вторило общественное мнение, подкрепляемое множественными статьями в средствах массовой информации. Считалось, что ЦБ РФ виноват в отсутствии достаточного роста экономики, потому что ставки слишком высоки. К осени 2013 года требования о необходимости снижения главной ставки в стране стали слишком настойчивы. Но правда заключается в том, что и до 16 сентября 2013 года, и долгое время после, ЦБ РФ проводил массу своих операций по предоставлению банкам денег существенно ниже ставки рефинансирования (то есть ниже 7,75 – 8,25% годовых). Однако в обществе твердо укрепилась позиция, что якобы основная проблема экономики кроется именно в высокой ставке рефинансирования, по которой в то время кредитные средства банкам не предоставлялись (так уж получилось) и которая просто отражала инфляционные процессы в России, являясь индикатором некой справедливой процентной ставки для налоговых, таможенных и прочих нужд.

ЦБ РФ, понимая некоторую абсурдность ситуации и испытывая давление со всех сторон, искал аккуратное, деликатное решение проблемы. И ведь он нашёл это решение! Банк России ввел ключевую ставку и объявил, что кредиты предоставляются банкам именно по ключевой ставке, которая на тот момент составляла 5,5% годовых. Гениальное решение и в то же время хитрый трюк: ЦБ РФ сохранил ставку рефинансирования и всем объявил, что кредитование банков производится по ключевой ставке. Центральный банк снял предъявляемые к нему претензии, оставив по существу всё как было.

Ловкость ума и никакого мошенства.

Разъясняя нововведения, Банк России в 2013 году акцентировал внимание на том, что по традиции основной ставкой центральных банков считается ставка рефинансирования. Намеренно снижая значимость ставки рефинансирования и выводя на главную роль ключевую ставку, ЦБ РФ пообещал, что бренд, который называется « », он хочет сохранить, поэтому к 2016 году ставка рефинансирования сравняется с ключевой. Тогда, в 2013 году, сложилось впечатление, что регулятор откажется от искусственно введенной ключевой ставки как от временной меры, а роль ставки рефинансирования полностью вернется к ней. Но, как известно, нет ничего более постоянного, чем временное. Виной тому целая вереница обстоятельств, о которых в 2013 году никто не мог догадаться: присоединение Крыма, санкции, ограничение доступа к внешним заимствованиям, обновление 11-летних минимумов нефтяных цен, военные действия в Сирии, сбитый Турцией Су-24, импортозамещение, доллар по 70 рублей… Одним словом, целый калейдоскоп событий, в котором размер ключевой ставки взлетал до 17% годовых, позволив стране более-менее адекватно отреагировать на экономические вызовы.

Итак, сегодня в России действуют формально разные, но одинаковые по величине ставки. Одной из них отведена роль главной ставки, по которой предоставляется и абсорбируется ликвидность. Второй – роль базовой ставки для различных субсидий, денежных компенсаций, налоговых вычислений, в том числе для начисления процентов при отсрочке или рассрочке по уплате налогов, расчета пеней и т.п. (всё это предусмотрено разными федеральными законами). Давайте подумаем… сам факт наличия двух равных друг другу ставок с разными наименованиями – это повод воспользоваться ими ещё раз, в том числе повод установить для них различные значения или реализовать очередной хитроумный ход. Нет полной уверенности, но есть ощущение, что две ставки оставлены в экономике на всякий случай.

История изменения ключевой ставки Банка России