Депозитные и электронные деньги: специфика и принципиальные отличия (Швецов Ю.Г., Мартенс А.А.)

Дата размещения статьи: 16.07.2014

Если изначально выделялись товарные деньги, которые трансформировались в металлические, а затем и в бумажные, то современный этап свидетельствует о становлении депозитных и электронных денег.

Примечание. Деньги как средство платежа и обмена постоянно находятся в развитии.

Депозитные деньги не признавались новой формой развития денег вплоть до двадцатого века. Так, впервые вклады до востребования были упомянуты в качестве денег в 1930 г. Дж. Кейнсом в его научной работе "Трактат о деньгах", с чем сейчас согласно большинство экономистов. Хотя их определение все же остается дискуссионным понятием, которое, на наш взгляд, следует трактовать следующим образом.
Выделяют несколько видов депозитных денег согласно субъектам сделки, а именно :
1. Депозитные деньги клиентов (депозиты до востребования (расчетные депозиты); текущие, расчетные счета, в том числе с правом овердрафта; карточные счета.
Специфика данного вида выражается в том, что они служат ресурсами для банка (как правило, дешевыми) при осуществлении активных операций с целью получения дохода (прежде всего при сверхкраткосрочном кредитовании, размещении в иностранную валюту), а значит, их использование влечет увеличение безналичных денег в экономическом обороте.
2. Депозитные деньги банков - это денежные средства, депонируемые банками друг у друга путем открытия корреспондентских счетов (для учета взаимных требований, кассовых, кредитных и прочих операций). Особенности этого вида выражаются в том, что они функционируют на рынке межбанковского кредитования, используются банками для поддержания своей текущей ликвидности.
3. Депозитные деньги Банка России - это денежные средства коммерческих банков, депонируемые ими на корреспондентских счетах в Банке России.
Их специфика выражена в обязательности формирования с целью выполнения нормативов обязательного резервирования Банка России. Они используются Банком России на макроуровне для поддержания текущей ликвидности национальной банковской системы, регулирования денежной массы в обращении.

Примечание. Депозитные деньги - остатки средств физических и юридических лиц на их банковских счетах, которые можно использовать в расчетах. Это деньги с высокой ликвидностью, их основной функцией является функция платежа.

Что касается электронных денег, то однозначного определения также не существует. Согласно ст. 3 Закона N 161-ФЗ это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа.
На наш взгляд, данную категорию можно определить как денежные средства, представленные физическими/юридическими лицами оператору электронных денег для последующего перевода денежных средств без открытия банковского счета на основании распоряжения, переданного посредством персонифицированного или неперсонифицированного средства платежа. К ним не относят клиринговые, почтовые переводы, средства негосударственных пенсионных фондов, инвестиционных фондов и др.
Среди электронных денег выделяют два принципиально разных вида - это виртуальные деньги и электронную наличность .
Электронные наличные - это выпуск в обращение электронного аналога традиционной валюты. В данном случае в обращении не появляется новая валюта, т.е. это электронные деньги, приравненные к национальной валюте, только переведенные в цифровой формат (например, яндекс-деньги).
Виртуальные деньги - это "цифровая валюта", которая не транспонируется с национальной или иной другой валютой, т.е. в обращении появляется ранее не известная валюта (электронные чеки, электронные сертификаты - WebMoney, Bitcoin). Спецификой виртуальных денег является их децентрализованная эмиссия, отсутствие контроля со стороны государства, использование в закрытых системах, в том числе социальных сетях, например голоса - Контакт; ОК - Одноклассники.
Условия развития каждой из рассматриваемых форм денег изначально были различны.
Депозитные деньги формировались и использовались на базе специализированного законодательства, реализуемого Банком России. Они эмитировались кредитными организациями, которые находились под регулированием Банка России.

Примечание. Принципиальное отличие депозитных денег перед всеми остальными - наличие банковского счета, без которого они не могут существовать.

В то же время сетевые деньги в виде средств на электронных кошельках находились вне поля специализированного денежно-кредитного регулирования, а значит, и их эмитенты имели неоспоримое преимущество перед субъектами банковской системы, т.к. их расходы на выпуск этих денег и осуществление трансакций по ним были существенно ниже. Не говоря уже о том, что контроль по легализации денежных средств, добытых преступным путем, согласно Федеральному закону от 07.08.2001 N 115-ФЗ, по сетевым деньгам не проводился .
На современном этапе расчеты электронной наличностью могут осуществлять только операторы электронных денежных средств (ст. 12 Федерального закона N 161-ФЗ), но виртуальные деньги пока не подпадают под действие данного Закона.
Оператором электронных денег согласно этому Закону может быть только субъект банковской системы, а именно небанковская кредитная организация (минимальный размер уставного капитала на текущий период не менее 18 млн руб.), оказывающая услуги безналичного расчета на основании правил и порядка, установленных Банком России.
Осуществление платежей с использованием электронной наличности может быть на базе персонифицированного или неперсонифицированного средства платежа. Оба способа доступны только для физических лиц, за исключением индивидуальных предпринимателей.
Для физических лиц неперсонифицированное средство платежа - анонимные электронные кошельки, размер ограничен лимитом в 15 тыс. руб. и оборотом не более 40 тыс. руб. в месяц. Количество анонимных кошельков не ограничено. Персонифицированное средство платежа физического лица - электронный кошелек на конкретное физическое лицо с раскрытием персональных данных - ограничено лимитом максимального остатка 100 тыс. руб.
Юридические лица и индивидуальные предприниматели могут осуществлять платежи с использованием электронной наличности только на базе корпоративного персонифицированного средства платежа - электронного кошелька на конкретное юридическое лицо или индивидуального предпринимателя с ограничением лимита остатка не более 100 тыс. руб. и запретом на перевод с корпоративного на анонимный кошелек; запрещены переводы между корпоративными кошельками; возможен только перевод на персонифицированный счет.
Юридические лица могут пополнять свой счет с электронной наличностью только со своего расчетного счета, физические - как с банковского счета, так и с использованием платежного терминала, с мобильного телефона и пр.
Но, несмотря на формирование более жестких условий функционирования, отдельным участникам платежной системы удается уходить от прямого действия нормативно-правового регулирования электронных платежей, используя лазейку, согласно которой положения Закона N 161-ФЗ распространяются только на электронные деньги, являющиеся аналогами национальной валюты, переведенной в электронную наличность.
Основными задачами государства в области электронных платежей является не только создание правового климата, защита участников проведения расчета, усиление прозрачности и легализации, но и создание равных условий для развития электронной наличности и виртуальных денег. Ограничения развития той или иной формы (как, например, Bitcoin) не приведет к отказу от их применения, скорее наоборот .
Использование каждой из представленных форм денег в безналичных расчетах приносит неоспоримые экономические выгоды для государства, если эти расчеты находятся в рамках его правового поля. По мнению президента VISA International Кристофера Родригеса, общие издержки, связанные с использованием системы наличных платежей, составляют от 5 до 7% ВВП, а эффективность электронных платежей способна обеспечить странам экономию в размере 1% ВВП, что в случае с Россией соответствовало бы 215,98 млрд руб., не говоря уже о снижении доли теневой экономики и повышении поступлений в бюджеты всех уровней .
И если юридические лица, согласно законодательству, ограничены в возможности осуществления наличных расчетов (не более 100 тыс. руб. по одному договору), то для физических лиц подобные рамки не установлены. В связи с этим особую роль принимает целесообразность более массового развития безналичных расчетов на базе депозитных и электронных денег именно в розничных платежах.
Преимущества использования депозитных и электронных денег в розничных платежах выражаются в следующем:
- портативность и доступность, что определяется независимостью объема суммы от материального воплощения денег, отсутствие необходимости в сдаче и возможность использования в любой точке мира при ее инфраструктурной оснащенности;
- программный учет - изменения остатка средств, направления их использования учитываются системой автоматически, что также обеспечивает прозрачность расчетов;
- безопасность - более высокий уровень, чем при использовании наличных денег. Так, средства на дебетовых пластиковых картах физических лиц и индивидуальных предпринимателей могут быть возвращены при несанкционированном снятии, если владелец счета обратился с соответствующим заявлением в течение суток, а при банкротстве банка Агентство по системе страхования вклада вернет размещенные на них средства в 100%-ном объеме (но не более 700 тыс. руб.);
- высокая сохраняемость - отсутствие материально-вещественной формы даже при высокой оборачиваемости не позволяет деньгам изнашиваться, а значит, определяет их неограниченное нахождение в обороте;
- низкая себестоимость эмиссии и трансакций;
- возможность осуществления платежей в Интернете круглосуточно;
- учет клиентских предпочтений - позволяют не только рассчитываться за товары, работы, услуги, но и формируют персонифицированную особенность платежного инструмента (например, изображение на пластиковой карте) и предоставляют возможность получения дополнительных бонусов (скидки, бонусы и пр.).
Сложностями развития депозитных и особенно электронных денег в России являются:
- необходимость специальных знаний для пользователей, что при существующем уровне финансовой и иной грамотности ограничивает развитие новых форм денег в массовом масштабе;
- недостаточное обеспечение платежной системы России соответствующей технологической инфраструктурой, особенно в отдаленных регионах;
- невысокий уровень доходов населения определяет склонность отдельных пользователей к консервативным расчетам и ограниченность внедрения новаций в повседневное использование;
- существенная роль теневой экономики;
- отсутствие абсолютной защиты персональных данных.
Безусловно, любая форма денег имеет как сильные, так и слабые стороны. Депозитные и электронные деньги отвечают требованиям современного общества и не перестают трансформироваться, эволюционируя, по оценкам большинства экспертов, в сторону последних.
Государство же заинтересовано в продвижении любой формы денег, базируемой на снижении трансакционных издержек, увеличении прозрачности и законности совершаемых расчетов, наиболее полно контролируемой со стороны уполномоченных органов.

Литература

1. О национальной платежной системе: Федеральный закон от 27.07.2011 N 161-ФЗ, в ред. Федерального закона от 28.12.2013 N 403-ФЗ [Электронный ресурс] // СПС "КонсультантПлюс". Послед. обновление: 07.04.2014.
2. Акимова О.Е., Базарбаева Т.И. Проблемы и перспективы развития электронных денег в России // Сборник научных трудов по материалам международной заочной научно-практической конференции "Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика". 2014. N 1. С. 333 - 337.
3. Деньги, кредит, банки: Учебник / Коллектив авторов / Под ред. О.И. Лаврушина. 12-е изд. М.: Изд-во "КНОРУС", 2014. 448 с.
4. Корешков В.Г. Оценка потерь общества от ренто-ориентированного поведения коммерческих банков // Проблемы учета и финансов. 2013. N 4. С. 57 - 60.

Возможность и необходимость (потребность) существования такого экономического явления, как депозит (депозитные отношения), связаны с объективно протекающими в хозяйстве устойчивыми процессами взаимосвязанных кругооборотов и оборотов индивидуальных капиталов. Возникновение депозита было обусловлено развитием банковского дела и выделением в распределительных денежных потоках сбережений и накоплений. Потребность банков в привлеченных финансовых ресурсах побуждает целевое обособление части денежных средств собственников и перемещение денег от сберегателей в кредитную организацию (от одного пункта своего движения к другому). Вовлекаемые в банковский бизнес денежные средства сберегателей становятся не просто сбережениями, а приобретают статус целевых денег. У сберегателя распределение денег производится в два этапа: во-первых, происходит целевое обособление части дохода собственника; во-вторых, целевые деньги перемещаются от одного субъекта экономических отношений к другому. При этом с таким движущимся экономическим объектом, как деньги, происходят экономические метаморфозы (экономические изменения), в результате чего они приобретают новое качество. Трансформационную цепочку изменения денег в отмеченном распределительном процессе можно отобразить таким образом:

Первоначально денежные средства получили определенный вектор движения, ориентированы на обеспечение конкретной потребности – инвестировать средства в банковские депозиты. На переходном этапе в статусе «целевых» деньги становятся финансовыми ресурсами, предполагающими конкретное применение в соответствии с заданным направлением. При реализации целевого назначения образуются депозитные деньги.

Участие денег в вышеуказанном распределительном процессе меняет не только их состояние, но и форму. Изменение качественных характеристик денег в трансформационной цепочке приводит к образованию денежных фондов. Денежные фонды – это относительно обособленная целевая совокупность денежных средств, объединение однородной ресурсной массы по целевому признаку. Депозитные деньги образуют специальный денежный фонд (депозитный фонд), связанный с их накоплением и сбережением на банковских депозитных счетах. Депозитные фонды субъектов могут иметь различные мотивы образования, ранжируются по размерам, срокам формирования и функционирования, зависят от индивидуальных предпочтений индивидов, их сберегательных наклонностей и финансовых возможностей. Образование данного фонда не связано с реализацией неотложных совокупностей (денежные расходы на питание, одежду, коммунальные платежи, поддержание здоровья и прочее), образование и использование которых является непременным условием элементарного воспроизводства субъекта. Формирование депозитного денежного фонда нацелено на удовлетворение потребностей субъектов в будущем, в том числе может касаться потребностей иных субъектов- преемников.

Депозитный денежный фонд – это инвестиционный фонд, связанный с извлечением прибыли. Поэтому депозитная структура процесса распределения денежных средств отличается от стандартных структур иных денежных фондов (потребительских, страховых, специальных). Депозитные распределительные процессы протекают в несколько этапов:

«расцепление» дохода с выделением целевых денег;

«перемещение» целевых денег в банковские депозиты;

«фондообразование» на банковских депозитных счетах;

«приращение» денег на депозитах, используемых банками для проведения активных операций;

«возвращение» денег с приращением (процентами) их собственнику.

При этом денежные потоки осуществляются от собственника денежных средств банку и в обратном направлении. Внутри банка депозитные потоки связаны с зачислением денежных средств, перераспределением ресурсов, начислением процентов и осуществлением возврата денежных сумм. Депозитные денежные потоки являются значительной составляющей «кровеносной системы» финансов кредитных организаций. При этом сберегательные фонды собственников денежных средств путем распределения, трансформации приобретают форму депозитных фондов. В свою очередь из депозитных фондов сберегателей формируются (образуются) денежные фонды банка в форме депозитной составляющей его ресурсной базы. Примечательно то, что в данном случае «переток» денежных средств из фондов одних субъектов (депозиторов), увеличивая фонды других субъектов (банков), не уменьшает содержание депозитных фондов их собственников. В обратном потоке (от банка к собственнику) ресурсная база кредитной организации уменьшается, а денежных фонд сберегателя увеличивается на сумму начисленных процентов. Таким образом, для сберегателей депозитные фонды – это статика финансов (за исключением прироста процентов), а для банка депозитная составляющая его ресурсной базы (ресурсного фонда) – это всегда динамика, преобразование.

Закономерности движения денег находят свое непосредственное отражение в каждом денежном потоке и, следовательно, в их функциональных комплексах и объединениях. Каждый из таких комплексов денежной сферы воспроизводит ее структуру по-разному, как особую форму движения финансовых ресурсов. Можно говорить о специфике налоговых, кредитных, расчетно-платежных, страховых потоков. Особым звеном денежной сферы (формой движения денег) является депозитное движение денег. Специфика структуры данной особой формы движения денег наглядно определяется в формуле депозитного движения:

где Д – денежные средства собственников;

Дф – целевые деньги, финансовые ресурсы сберегателей; Дд – депозитные деньги на банковских депозитных счетах; Бр – банковские ресурсы (ресурсная база банка);

Бк – банковский капитал, образованный в результате активных операций банка по инвестиционно-кредитному размещению банковских ресурсов;

Бд – банковские доходы;

Д” – денежные средства депозиторов, возвращаемые банком собственнику с приростом на сумму депозитных процентов.

Прежде чем характеризовать структуру и пространственно-временное «устройство» депозитной формы движения денег, необходимо упорядочить представления о причинах и следствиях депозитного обращения. В основе данной формы движения денег лежит доверие. Первопричина движения денег от одного субъекта к другому в депозитном обращении – историческая, неизбежная и всеобщая ограниченность финансовых ресурсов. Именно ограниченность ресурсов вынуждает экономическое сообщество конструировать рациональные механизмы финансирования своих потребностей и денежного обеспечения их реализации. Эта ограниченность ресурсов существует при временной возможности отдельных субъектов общества изыскать «излишние», свободные от текущего потребления денежные средства, что является основным фактором структуризации денежной сферы, главным условием появления и разделительного сосуществования денежного обращения, финансов, депозита и кредита. Ограниченность финансовых ресурсов трансформировала природу денежных сбережений населения, которое в основной своей массе, не являясь ростовщиками, не имело возможности получать доходы от «излишка» денег. На первоначальном этапе становления и развития финансово- посреднических институтов за хранение денег их собственники были вынуждены осуществлять плату. Развитие кредитного дела привело к использованию предоставленных на хранение денег в качестве средств, передаваемых в долг под проценты. Что предоставило возможность финансовым посредникам осуществлять плату за хранение (привлечение) «чужих» денежных средств. Таким образом, изменился сам мотив временного размещения сбережений: от хранения (сбережения) к приумножению (приросту). Современное движение денежных сбережений позволяет извлекать доходы за предоставления права пользования «чужими» деньгами. Что способствует перетоку денег из доходов в сбережения, приносящие доходы в виде процентов. Возникновение депозита стало возможным в результате поиска вариантов эффективного способа организации притока денег к финансовым посредникам и рационального механизма обеспечения банковского бизнеса финансовыми ресурсами.

Депозитная форма движения денег формируется в зависимости от иерархической вертикали потребностей, в соответствии со своим рангом – приоритетом и значением, который определяется каждым конкретным индивидом, исходя из параметров жизнеобеспечения. В данной форме денежные потоки направлены на создание фондов будущего, а не текущего потребления. Структура депозитной формы движения денег определяет содержание движения и проявляется пространственно-временными параметрами. Пространственно-временные параметры представляют собой ключевые характеристики движения денег. Именно в них получает прямое выражение последовательность и структурность движения денег к депозитной услуге. В совместном процессе обеспечения потребностей через проведение комплекса банковских операций депозитная услуга является основным «контрольным пунктом» движения денежных потоков, и поэтому движение денег в пространственно- временном разрезе необходимо рассматривать по отношению к депозитной услуге.

Движение денег относительно депозитной услуги проявляется как движение: двустороннее; разновременное; непрерывное; возвратное.

Именно эти элементарные признаки характеризуют отдельные стороны депозитного движения денег.

Двусторонним оно является, т.к. в данном процессе участвуют две стороны: депозитор и банк. Депозитор, получая депозитную услугу, передает денежные средства банку во временное пользование. Кредитная организация, оказывая депозитную услугу клиенту, получает от него оговоренную в депозитном соглашении денежную сумму. При оформлении сделки происходит обмен денежных средств на денежное обязательство их возврата и уплаты процентов. При этом соблюдается признак предварительности заключения депозитного договора перед передачей денег банку. Однако услуга будет считаться полностью оказанной в случае полного возврата суммы депозита и уплаты процентов, как правило, через оговоренное время. Отношения между субъектами сделки не прерывается до момента выполнения банком обязательств по договору. При этом с оговоренной цикличностью могут начисляться и уплачиваться проценты и пополняться или сокращаться сумма депозита. Возвратность движения обусловлена временным размещением денежных средств собственников на банковских депозитах. Отмеченная комбинация параметров свойственна только депозитному движению денег, хотя и прослеживается схожесть с движением денег при выдаче-возврате займов. Иным формам движения свойственно другое целостное сочетание пространственных и временных признаков. Так, движение денег при уплате налогов, когда нет встречного движения товара или услуги, – это одностороннее (безэквивалентное) движение. При оплате оказанных коммунальных услуг отмечается двустороннее и разновременное движение денег (услуга опережает ее оплату). Движение денег при непосредственной оплате товара в магазине – это двустороннее и одновременное движение с товаром. Накопление денежных средств – почти всегда прерывное движение.

Содержание денег в депозитной форме их движения проявляется в распределительной функции. Функция денег как средства накопления (сохранения ценности) в форме депозита (депозитная функция) обслуживает распределительные процессы, призванные обеспечить деньгами потребности таких субъектов, как банки, и обеспечить получение дохода и сохранение депозитных сумм для депозиторов. Данная функция представляет собой некоторое целевое действие денег, выполняемое в процессе их движения. Депозитная функция имеет свою цель, свой способ ее достижения и, следовательно, свое движение. Целью является формирование и получение дохода от совершения кругооборота денег. Основной способ достижения данной цели – вовлечение свободных денежных средств сберегателей в банковский бизнес, связанный с извлечением прибыли от кредитно- инвестиционной деятельности. Таким образом, депозитная функция – это результативное движение денег по депозитной технологической цепочке, проявляющейся в депозитном банковском продукте.

Эволюция денег проявляется в видоизменении их функций. Исследуя особенности форм движения денег, можно сделать вывод о важности функциональных инструментов, с помощью которых функционируют, т.е. двигаются, деньги. Таким инструментом, наполняющим деньги новым качеством, заставляющим их по-новому работать, является банковский депозит.

Под депозитом понимают предоставление денег физическими или юридическими лицами кредитной организации в долг на условиях срочности, возвратности и платности. Депозит - категория рыночная. Для обслуживания финансового рынка нужны денежные средства, которые привлекаются (аккумулируются) банками из внешних источников и затем используются для кредитно-инвестиционной деятельности, обеспечивая финансовыми ресурсами хозяйственную деятельность экономических субъектов. Депозит выступает только в денежной форме. Он формируется и возвращается собственнику денежными средствами. Однако участие последних в опосредовании депозитных отношений не лишает их специфических черт и не оставляет депозит в экономической категории – «деньги». Можно говорить о существовании такой специфической экономической категории, как «депозитные деньги». При этом депозиты до востребования к категории «деньги» можно отнести однозначно, а срочные депозиты включают в понятие «депозитные деньги» с определенной долей условности. В депозитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть замена денег долговыми обязательствами и передача стоимости от собственника банку во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование ей.

Депозитное движение денег происходит на обособленном пространстве, между характерными участниками депозитных сделок, депозитные потоки регулируются спросом и предложением на депозитные услуги. Это свидетельствует от наличии особого сегмента финансового рынка – рынка депозитов (депозитного рынка). Депозитный рынок является частью долгового рынка и занимает важное место в финансовой системе общества и его финансового рынка. Данный рынок можно характеризовать следующим образом: ―депозитный рынок - экономическая категория, представляющая собой систему отношений, отражающих процесс взаимодействия интересов собственников свободных денежных средств (сберегателей) и кредитных организаций в целях установления конкурентного равновесия между спросом и предложением на депозитные услуги и процесс выполнения условий депозитных сделок. Данное определение вытекает из современного определения понятия рынка как экономической категории, представляющей собой общественные отношения по удовлетворению потребностей в процессе взаимодействия интересов покупателей и продавцов на основе конкурентного уравновешивания спроса и предложения на товары и услуги. Спецификой депозитного рынка является спрос и предложение как депозитной услуги, так и денежных средств в виде особого товара. Данный рынок функционирует, как система экономических отношений, возникающих между кредитными организациями, испытывающими потребность в дополнительных денежных ресурсах, разрабатывающими депозитные продукты и предлагающими депозитные услуги для субъектов, владеющих свободными денежными средствами и имеющими потребности в их увеличении (приращении, сохранении), удовлетворяемые путем получения депозитных услуг.

Изучение депозитного рынка, депозитного движения денег и депозитных потоков в настоящее время является весьма актуальным как для развития финансовых отношений, так и для совершенствования банковского дела. Тем более что на современном этапе развития банковской системы страны денежные средства сберегателей становятся единственным существенным источником формирования кредитно-инвестиционных ресурсов коммерческих банков.

Список литературы

1. Белов А.В. Финансы и кредит. Структура финансов рыночной экономики, курс лекций – М.: ФОРУМ, 2008.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки: учеб. пособие. – М.: РУДН, 2009.

3. Бровкина Н.Е. Закономерности и перспективы развития кредитного рынка в России: монография. – М.: КНОРУС, 2012.

4. Горелик В.Н. Финансы: Система движения денег: Монография. - М.: РИОР: ИНФРА, 2012.

Депозитные деньги

Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Депозитные деньги представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя его к учету в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего являются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.

Сегодня ряд финансовый институтов имеет право выпускать неразменные деньги (денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знаки кредита) в форме открытия текущих, чековых и карточных счетов, которые получили название депозитных денег .

На долю депозитных денег при­ходится от 55 до 80% денежного агрегата Ml - массы «денег для сделок». В России только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в фор­ме открытия текущих депозитов. На долю депозитных денег в 2001 г. в Рос­сии приходилось около 75% денежного агрегата М2 - денежной массы в об­ращении. Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступа к банковским счетам . Платежи на крупные суммы производятся с использо­ванием оптовых электронных платежных систем .

Чеки. Чек представляет собой денежный документ установленной фор­мы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы. Чеки используются физи­ческими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упомина­ние о них относится к г., когда в Лондоне был выписан чек на имя госпо­дина Делбо (Mr. Delboe). Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце XIX в. с активным развитием депозитных операций банками развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществ­лялось около 90% всех трансакций. Как правило, плательщиком по чеку вы­ступает банк или другой кредитный институт, в котором помещен счет пла­тельщика.

Можно выделить три основных функции чека : он

служит сред­ством получения денег в банке с текущего счета;

выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;

является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем налич­ных денег в обороте.

Особенностью чека как платежного инструмента явля­ется то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты.

В современных развитых странах чеки играют важную роль, особенно в тех, где широкое развитие полу­чили филиальные сети кредитных учреждений. К таким странам относятся США, Канада, Великобритания и др. В США чеки опосредуют около 70% всего объема безналичных платежей и составляют около 11% их стоимости. В Канаде чеки опосредуют около 32% всего объема безналичных платежей и составляют около 22% их стоимости.

В 2000 г. в США было выписано около 70 млрд чеков, что составляет "/ 5 числа сделок с наличными деньгами. Подавляющее число чеков (более 50%) было выписано физическими лицами. Такие чеки называются персональны­ми. Около 40% чеков было выписано коммерческими предприятиями. Такие чеки называются коммерческими. Около 5% чеков было выписано федераль­ными и местными органами власти. Такие чеки называются правительствен­ными. В настоящее время чеки обрабатываются в специальных клиринговых центрах, где имеются счета практически всех банков

Чеки можно подразделить на:

именные (выписанные на определенное лицо без права передачи другому),

ордерные (составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту (сделка, удостоверяющая волю векселедержателя (индоссанта) передать принадлежащее ему право собственности на вексель, а также - передать сам вексель и вытекающие из него права безусловно и в полном объеме.))

предъявитель­ские (выписанные без указателя получателя, а обозначенная в них сумма должна быть выплачена предъявителю чека).

Расчетный чек - расчетный документ, служащий для совершения безналичных расчетов между юридическими лицами; перечеркнут полосой по диагонали, которая идет от левого нижнего угла к правому верхнего. По нему запрещена (чекодателем или чекодержателем) оплата наличными деньгами (для этого на лицевой стороне чека делается надпись "Расчетный").

В ряде случаев для подтверждения платежеспособности чекодателя чеки могут быть акцептованы, т. е. банк с помощью специальной надписи удосто­веряет подпись клиента и гарантирует оплату указанной в чеке суммы. Такие чеки называются акцептованными или удостоверенными. Наи­большее распространение сегодня имеют ордерные акцептованные чеки.

Особую разновидность чеков представляют дорожные чеки. Дорожный чек - это стандартизированный денежный документ, выписанный в местной или иностранной валюте, обычно используемый при поездках за рубеж для оплаты товаров и услуг или получения наличных денег. Во всех агентствах компании, выпустившей дорожный чек, они обналичиваются без комиссионных. Их особенность состоит в том, что они являются именными и требуют при расчетах личного подтверждения подлинности. Когда владелец дорожного чека расплачивается им или обме­нивает его на наличные деньги, он делает контрольную подпись в присутст­вии кассира.

Чеки обладают двумя основными преимуществами перед наличными деньгами. Во-первых, чеки можно выписывать на любую сумму (т. ё. сумму в пределах остатка на банковском счете или кредитного лимита). Во-вторых, чеки удобны в обращении, а при потере их можно восстановить. Кроме того, в отличие от пластиковых карт или электронных денег для обслуживания че­ков не требуется использовать электронную идентификационную сеть, включающую систему авторизационных центров, банкоматов, электронных терминалов и т. д. Широкому распространению чеков способствует сущест­вующая в ряде развитых стран система законодательных актов, защищающая права лиц, принимающих чеки. В силу этого на протяжении всего XX в. про­исходило постепенное увеличение доли расчетов чеками.

Несмотря на отмеченные достоинства, чековому обращению свойствен ряд недостатков . В частности, повсеместное использование чеков в качестве средства обращения и платежа создало большие сложности в их обработке (проверка подлинности чеков, подписей на них и т. д.). Кроме того, увеличе­ние объема операций, требует значительного числа квалифицированных банковских служащих, что удорожает процедуру обработки чеков.

Пластиковые карты. С развитием во второй половине XX в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной фор­ме, появляется новый платежный инструмент - пластиковая карта. Плас­тиковая карта - это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в со­ответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.

Банковские карты появились в начале 50-х годов XX в. В настоящее время в обращении находится свыше 2,7 млрд банковских карт, которые выпуска­ются преимущественно международными платежными системами или кре­дитными компаниями. Крупнейшими международными карточными пла­тежными системами являются VISA International (более 21 тыс. банков) и Europay International (master card) (более 28 тыс. банков). На их долю приходится около 80% всех банковских карт. Особым видом платежных карт являются карты туризма и развлечений. Как правило, данный вид карт предназначен для состоятельных граждан и предоставляет своим держа­телям помимо платежных возможностей, повышенные кредитные лимиты, дополнительные льготы и скидки при бронировании авиабилетов, отелей и т. д. В настоящее время на долю карточных расчетов в США приходится около 26% всего объема безналичных платежей и всего 0,2% их стоимости.

Можно выделить три основных функции пластиковой карты :

является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте;

выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;

служит инструментом получения денег с расчетного счета практи­чески в любое время.

Электронные системы оптовых платежей. Данные системы используют­ся для проведения сделок на крупные суммы. Они представляют собой платёжные системы, позволяющие осуществ­лять в электронной форме платежные операции большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями. Расчеты осуществляются с использованием трансакционных счетов кредитных организаций, поэтому такие оптовые системы оперируют депозитными деньгами. Электронные системы оптовых платежей появились в конце 1960-х гг. и получили широкое распространение в 1970-1980-е гг.

Основны­ми их элементами являются

клиринговые расчетные системы , которые производят взаиморас­чет по счетам своих клиентов (неттинг) в определенный момент времени, как правило, по окончании рабочего дня. Такие системы могут быть двусторон­ними и многосторонними. Основными недостатками таких систем являются недостаточная оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности (риск возникновения убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме, возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств)

валовые системы расчетов в режиме реального времени (RTGS). В настоя­щее время эти системы уже заменили неттинг во многих странах, поскольку с их появ­лением риск ликвидности значитель­но снизился.

Например, двумя крупнейшими системами электронных оптовых платежей в США являются CHIPS и FedWire . Система CHIPS (Clearing House Interbank Payment Systems) - это межбанковская система клиринговых расчетов, в ко­торой расчеты производятся через резервные счета своих клиентов. Средняя величина тран­сакции в системе CHIPS в 1999 г. составляла около 5 млн долл. Общий объем трансакций составлял 297,934 млрд долл. (32,0% от ВВП). В 1999 г. система объединяла 77 кредитных учреждений.

Система FedWire - это клиринговая сеть, которой владеет и управляет Федеральная резервная система (ФРС) США. Все депозитные учрежде­ния, которые должны хранить резервы в ФРС, имеют доступ к системе FedWire. Система осуществляет переводы средств в режиме реального вре­мени. Средняя величина трансакций в FedWire составляла в 1999 г. около 3,5 млн долл. Общий объем трансакций составлял 343,382 млрд долл. (36,9% ВВП). В 1999 г. FedWire насчитывала около 10 ООО членов.

Особенностью данных систем электронных оптовых платежей является специализация на различных типах сделок. В системе CHIPS большинство переводов связано с внешней торговлей и сделками с евровалютой. В системе FedWire основными типами сделок являются: перевод федеральных фондов из одних депозитных учреждений в другие; покупка и продажа государствен­ных ценных бумаг.

Можно выделить три основных достоинства электронных систем опто­вых платежей:

увеличение скорости взаиморасчетов;

снижение себестоимо­сти платежных операций;

упрощение обработки банковской корреспонден­ции.

Системы онлайновых платежей. В настоящее время в связи с активным развитием электронной экономики все большее распространение получают системы онлайновых платежей (системы онлайнового банкинга). Эти системы представляют собой новые электронные платежные системы, позволяющие напрямую в режиме реального времени осуществ­лять платежи со счета плательщика и зачислять денежные средства на счет получателя. В настоящее время одними из наиболее развитых направлений развития онлайновых платежей являются системы онлайнового банкинга.

Электронные деньги. Последние годы XX в. ознаменовались новым эта­пом в развитии товарно-денежных отношений: появлением новой формы кредитных денег - электронных денег (emoney). На их долю в развитых странах в 2001 г. приходилось не более 1% объема денежного агрегата Ml.

Сущность электронных денег можно рассматривать с двух сторон; как предоплаченный финансовый продукт и как денежную стоимость, выраженную в валютных единицах и хранящуюся в электронной форме в электронном устройстве, находящемся во владении клиента. Электронные деньги не связаны с каким-либо счетом в финансовом учреждении и являются беспроцентным обязательством их эмитента, поэтому их не следует рассматривать как разновидность депозитных денег.

Успешное функционирование депозитных денег возможное лишь при высоком уровне развития банковского дела, когда каждый субъект денежного оборота может свободно положить свои деньги в банк, взять их оттуда, быстро перевести в любой пункт рынка и ему гарантируется полное их сохранение. При этих условиях владелец денег на счету в банка может дать доверенность последнему пересчитать всю сумму или часть ее своему контрагенту и в такой способ погасить долг. Перемещаясь по счетам в банках, депозитные денежные суммы успешно выполняют функции покупательного и платежного средств, а затем включаются в общий денежный оборот.

Бумажные, электронные) возымела... обеспечения; Безналичная монета: Депозитные деньги (так называемые чековые счета... Деньги , не обладающие материальным воплощением, начали возникать со времён появления депозитных ...

Депозитные деньги - высшая форма кредитных денег. В них ценность товарных ресурсов получает свое выражение в виде числовых записей на счетах. Эти записи, благодаря действию определенных правил, в полной мере выполняют все функции денег. Подобно коммерческому векселю, депозитные деньги также имеют символический вид: это число, занесенное на специальный счет. Процедура открытия счета и ведения последующих операций регламентирована соответствующими нормативными актами, как и другие стороны деятельности банков и других финансовых учреждений. Путем установления необходимых законов и правил депозитные деньги в качестве разновидности кредитных денег получают необходимую для обеспечения их нормального функционирования общественную гарантию.

История депозитных денег насчитывает несколько веков. Их появление относится ко времени появления банкнот и операций учета векселей. Вначале депозит был свидетельством о внесении на хранение в данном банке некоторого количества золота. Он стал действовать как кредитные деньги, когда банки в результате учета векселей вместо выдачи клиентам денег монетами или банкнотами стали открывать для них счета, посредством которых клиенты могли осуществлять платежи путем списания соответствующих сумм.

Возникновение депозита означает, что ему предшествовал товарный кредит, поскольку всякая сумма в деньгах является эквивалентом обращающихся в хозяйстве товаров, и следовательно, претензией на эти товары. Если деньги не были обращены в товары, следовательно, лицо оставило соответствующее количество товарных ценностей в распоряжении общества, т.е. оказало обществу товарный кредит. Чтобы эти товары были приведены в движение, их должна вызвать соответствующая сумма денег, предъявленная в виде спроса. Помещая деньги на депозит, вкладчик предоставляет в распоряжение общества такую сумму. Это означает, что он оказал обществу товарный кредит и еще обеспечил общество соответствующей суммой денег, чтобы эти товары привести в движение. Так формируется экономическая основа процента по депозиту как части прибыли, полученной за счет использования в качестве капитала товаров и денег, предоставленных обществу в кредит.

Депозитные деньги, будучи эквивалентом ценности соответствующих товаров, служат мерой ценности этих товаров. Депозитные деньги выполняют функцию накопления благодаря проценту, который начисляется на депозиты, т.е. выполняют функцию сохранения ценности на высоком уровне, соответствующем кредитным деньгам. Таким образом, депозитные деньги обладают двумя конституирующими свойствами денег - они являются мерой ценности и средством сохранения ценности. Это делает их способными выполнять активные функции денег.

Будучи высшей формой кредитных денег, депозитные деньги прогрессируют вместе с прогрессом самой рыночной экономики, ее банковской системы и техники операций. В форме записей на счетах кредитные деньги совершенствуются как денежный капитал, чтобы более полно отражать и обслуживать движение реального капитала. Они перешагивают через функцию средства обращения, проявляя свой потенциал в функции средства платежа. Постепенно эта функция в исполнении депозитных денег расширяет масштабы своего действия, охватывая все стадии движения капитала, включая торговлю и сферу обращения. Функция средства платежа трансформируется у этого вида денег в функцию средства расчетов, которая обслуживает все виды платежей.

Преобладание в современных условиях функции средства расчетов в качестве ведущей активной функции кредитных денег отражает действие тенденции к превращению всех товарных ресурсов в капитал, а всех денег, выражающих ценность этих ресурсов, - в денежный капитал. Операции с депозитными деньгами позволяют эффективно использовать их в качестве денежного капитала.

Депозитные деньги - это частные кредитные деньги, связанные с движением средств на текущих счетах, открытых организациями или физическими лицами в кредитных организациях.

В их основе лежитдепозит - временно свободный денежный капитал, помещенный на текущий счет банка для удобств, связанных с осуществлением расчетов. В современных условиях в качестве носителей депозитных денег могут выступать не только текущие счета, но и срочные и сберегательные вклады. Эта разновидность депозитных денег получила название квазикредитных.

Формы депозитных денег - чек, электронные системы платежей, пластиковые карточки.

Чек - это разновидность переводного векселя, выписанного на коммерческий или центральный банк. Впервые чеки появились в Англии в 1683 г. Чек является письменным приказом владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет.

Различают следующие разновидности чеков:

Именные, выписываемые на определенное лицо без права передачи;

Ордерные - именные, но с правом передачи другому лицу посредством индоссамента;

Предъявительские - сумма по чеку выдается предъявителю;

Расчетные - используемые в системе безналичных расчетов;

Акцептованные - по таким чекам предоставляется акцепт банка (согласие произвести платеж).

Экономическая природа чека состоит в том, что он является средством получения наличных денег в банке, выступает безналичным средством обращения и платежа.

Научно-технический прогресс и развитие электронно-вычислительной техники обеспечили создание и развитие электронных систем ведения текущих счетов и обработки чеков.

Электронные деньги - электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей. Электронные расчеты применяются в банковской системе. Самостоятельное развитие получили расчеты с использованием глобальной компьютерной сети Интернет.

Пластиковая карта представляет собой средство расчетов, заменяющее наличные деньги и чеки, позволяющее получить в банке краткосрочную ссуду. В зависимости от функциональных характеристик различают кредитные, дебетовые и предоплаченные карты.

Кредитные карты связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает владельцу возможность пользоваться кредитом при покупке товаров. Кредитные карты применяются в розничном торговом обороте и в сфере услуг. Кредитная карта предназначена для записи всех покупок на счет физического или юридического лица, которые должны быть оплачены позднее. Карта является своеобразным заменителем чека и выполняет функцию денег как средства платежа. При ее использовании не происходит передачи продавцу денежного эквивалента или титула собственности на эквивалент. Вместе с тем наличие временной разницы между сроком покупки товара и сроком расчета означает предоставление эмитентом карточки кредита ее владельцу. Механизм использования кредитных карт схематично заключается в следующем:

Владелец банковского счета покупает у эмитента специальную пластиковую карточку, на которой указаны его фамилия и номер счета в банке;

При покупке товара карточка предъявляется продавцу. Продавец выписывает счет с указанием номера карточки, фамилии и даты покупки;

С определенной периодичностью владельцу карточки присылают общий счет за все покупки с приложением копий отдельных счетов.

Дебетовые карты предназначены для получения наличных денег в банковских автоматах или для покупки товаров с расчетом через терминалы. Деньги при этом списывают со счета владельца карточки в банке. Держатель карты напрямую связывается с банком-эмитентом через терминал. Вместо подписи на счете он вводит с помощью клавиатуры специальную комбинацию цифр, которая при правильном наборе является санкцией на списание денег с его банковского счета (дебетование). Такие карты, связанные с чековым или сберегательным счетом владельца, выполняют роль чека, но предусматривают предоставление кредита в формеовердрафта - покрытия отрицательного дебетового сальдо за счет средств банка. При использовании карты (в момент совершения сделки) происходит идентификация владельца, и деньги перечисляются на банковский счет торгового предприятия. Дебетовые карточки для банковских автоматов дают возможность владельцу счета в банке получать наличные деньги в пределах остатка средств на счете через автоматические устройства, установленные в банках, торговых точках и т.п.

Предоплаченная карта предназначена для совершения ее держателем операций, расчеты по которым осуществляются кредитной организацией-эмитентом от своего имени, и удостоверяет право требования держателя предоплаченной карты к кредитной органи- зации-эмитенту по оплате товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) или выдаче наличных денежных средств.

В зависимости от технологических особенностей различают пластиковые карты двух видов - с магнитной полосой и с встроенной микросхемой. Карты с магнитной полосой имеют на обороте магнитную полосу, на которой записаны данные, необходимые для идентификации личности се владельца при использовании в банковских автоматах и электронных терминалах торговых учреждений. Идентификационные данные передают по коммуникационным системам для получения разрешения на осуществление сделки.

Во второй половине 80-х годов в ряде стран начинают внедряться электронные кредитные карты (смарт-карты) с встроенной микросхемой (чипом). Они оснащены энергонезависимой программируемой постоянной памятью. На основе запрограммированной в чипе информации сделки по карте могут осуществляться в автономном режиме без непосредственной связи с центральным процессором банковской системы. Карта хранит в памяти сумму средств, имеющихся на банковском счете, если сумма операции меньше суммы остатка по счету, то в момент ее совершения сумма свободного остатка уменьшается и записывается новый остаток. Если остаток превышен - сделка не состоится. Такие карты обладают высокой надежностью, поскольку чип имеет несколько степеней зашиты: при неправильном введении кода чип разрушается и карту нельзя использовать.